Acciones congeladas en rojo tras la liquidación masiva, inversores asustados por la inflación

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Los futuros de acciones apuntaban a la baja el miércoles, lo que indica que Wall Street se estaba preparando para un segundo día bajista, ya que el temor a un aumento de la inflación llevó al Dow a su peor caída de un día desde febrero y amplificó las nuevas preocupaciones. .

Con un ataque cibernético durante el fin de semana que aumentó drásticamente el costo del gas en todo el país y provocó escasez, los inversores están cada vez más inquietos por la inflación. Crecientes signos de escasez de oferta ante el aumento de la demanda que amenaza con provocar un rápido aumento de los precios.

Esos temores cristalizaron el miércoles después de que el gobierno informara que los principales precios al consumidor subieron un 4,2% más rápido de lo esperado el mes pasado. Excluyendo alimentos y energía, los precios aumentaron 0.9% en abril (SA) y aumentaron 3.0% durante el año.

El nerviosismo ha surgido a medida que la recuperación económica de Estados Unidos, golpeada por la pandemia de COVID-19, parece acelerarse. Un informe del Departamento de Trabajo del martes mostró que las vacantes de empleo alcanzaron un récord en marzo, y una encuesta separada mostró un porcentaje récord de propietarios de pequeñas empresas que reportaron vacantes que no pudieron cubrir el mes pasado.

Una interrupción en todo el sistema tras un ciberataque a un operador clave de un oleoducto de energía ha provocado un aumento de los precios de la gasolina, acelerando una tendencia ya al alza en los precios de la energía a medida que se reanuda la demanda de viajes y combustible debido a la pandemia COVID-19. La imagen de una economía más rápida y precios en aumento complica la política de la Reserva Federal de permitir que la economía se sobrecaliente, y la voluntad de Wall Street de tomar la palabra del banco central.

«Independientemente de lo que suceda con la inflación en los próximos meses, creo que la Reserva Federal está más enfocada en la parte de empleo de su mandato dual y seguirá siendo acomodaticia durante el tiempo que sea necesario para asegurar que la economía regrese al pleno empleo», dijo. . declaró Nancy Davis, fundador y gerente de cartera de Quadratic Capital Management, con aproximadamente $ 3 mil millones en activos.

La Fed «tiene un mandato dual de estabilidad de precios y máximo empleo y creo que la Fed está dispuesta a sacrificar lo primero para salvar a lo segundo».

Los inversores también reflexionaron sobre cuándo podría intervenir la Reserva Federal y ajustar sus políticas monetarias altamente acomodaticias para evitar el aumento de la inflación. Sin embargo, muchos legisladores se han mantenido firmes en que el banco central debe mantener bajas las tasas y que las compras de activos continúen a su ritmo actual y agresivo para respaldar la economía que aún está emergiendo de una crisis de salud global.

«No creo que la Fed esté ignorando la inflación. Lo que están diciendo es que habrá inflación, sin embargo, será transitoria», dijo a Yahoo Finance Dana Peterson, economista jefe de Conference Board. «Entonces, ¿dónde estamos viendo la inflación? La estamos viendo en los precios al productor, precios al consumidor e incluso precios de los activos. Mirando los precios al productor, los precios de la madera, astillas de madera, maíz, todos esos precios. De materias primas e insumos … esos los precios están aumentando, y eso es una función de las interrupciones de la cadena de suministro y la fuerte demanda de esos artículos «.

«Es probable que aumenten los precios al consumidor de los servicios. Ya estamos empezando a ver que para algunos servicios, como los boletos de avión, las empresas de catering también están aumentando los precios de ese servicio», agregó Peterson. «Y también estamos viendo un aumento en los precios de los activos para la vivienda y, hasta hace muy poco, ciertamente el mercado de valores. Pero lo clave para la Fed es cuánta inflación veremos para las medidas básicas de inflación al consumidor y, por supuesto, cómo ¿largo? «

Mientras tanto, otros estrategas han instado a los inversores a mantener el rumbo a pesar de la acción del mercado de montaña rusa de esta semana. Después de la caída de los últimos dos días, el S&P 500 sigue subiendo un 10,5% en lo que va del año, aunque la subida del Nasdaq se ha reducido al 3,9%.

«Creo que es realmente importante mantener esta volatilidad en contexto. Durante los últimos 30 días, hemos visto un retroceso de más del 1% en el S&P 500», dijo Clinton Warren de JPMorgan Private Bank a Yahoo Finance. «Si comparas esto con la volatilidad que vimos al final del primer trimestre, no es nada. Los mercados todavía están por encima del 10% en lo que va del año. Así que sí, hay volatilidad, habrá más volatilidad ‘año, pero si da un paso atrás y lo contextualiza, hay muchas más cosas de las que emocionarse que la poca volatilidad que hemos visto en los últimos días «.

9:00 am ET: inflación más rápida = rendimientos más altos y un dólar más fuerte

Es probable que la lógica combinada del aumento de precios y la presión al alza resultante sobre las tasas de interés produzca un dólar más fuerte. Capital Economics señala que el dólar:

… se fortalecerá un poco durante los próximos años a medida que la economía en los EE. UU. se desempeñe mejor durante la recuperación de COVID-19 y los rendimientos de los bonos del gobierno generalmente aumentan más rápido que en otros lugares. En este contexto, esperamos monedas en otras economías donde es probable que la recuperación sea rápida y los bancos centrales relativamente rápido para comenzar a normalizar la política, en línea con las expectativas del mercado …

Según la empresa, esta es una buena noticia para las principales monedas internacionales como el kiwi neozelandés, el won surcoreano y el peso chileno, entre otras.

8:50 am ET: La mayor sorpresa en el IPC de abril …

Autos usados ​​en un estacionamiento.

… fue un aumento del 10% (!!) en los precios de los autos usados, lo que resultó en un asombroso aumento anualizado de casi el 314% (sí, leyó correctamente:

«El índice de autos y camiones usados ​​subió 10.0% en abril. Este fue el mayor aumento en un mes desde que comenzó la serie en 1953 y representó más de un tercio del aumento en todos los rubros ajustados estacionalmente».

8:30 am ET: Los futuros extienden las pérdidas después de los datos del IPC

Aquí es donde los mercados cotizaban después de los números:

  • Futuros S&P 500 (ES = F): 4.133,00, -13,25 (-0,32%)

  • Futuros Dow (YM = F): 34.081,00, -102,00 (-0,30%)

  • Futuros Nasdaq (NQ = F): 13.285,25, -60,75 (-0,46%)

8:20 am ET: miércoles: los futuros de acciones caen bruscamente

Aquí es donde los mercados cotizaban antes de la campana de apertura:

  • Futuros S&P 500 (ES = F): 4.134,00, -12,25 (-0,30%)

  • Futuros Dow (YM = F): 34.094,00, -89,00 (-0,26%)

  • Futuros Nasdaq (NQ = F): 13.279,50, -66,50 (-0,50%)

6:14 p.m. ET del martes: futuros de acciones abiertos mixtos

Aquí es donde los mercados estaban operando al comienzo de la sesión nocturna:

  • Futuros S&P 500 (ES = F): 4.139,75, 6,5 puntos menos o un 0,16%

  • Futuros Dow (YM = F): 34.137,00, 46 puntos menos o un 0,13%

  • Futuros Nasdaq (NQ = F): 13,322.75, 23.25 puntos menos o 0.17%

El comerciante Frank Masiello habla por teléfono en Wall St. frente a la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) en Nueva York, EE. UU., 15 de enero de 2021. REUTERS / Brendan McDermid

El comerciante Frank Masiello habla por teléfono en Wall St. frente a la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) en Nueva York, EE. UU., 15 de enero de 2021. REUTERS / Brendan McDermid

Emily McCormick es reportera de Yahoo Finance. Síguela en Twitter: @emily_mcck

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