Hong Kong SFC multa a filial asiática de Citigroup por 44,68 millones de dólares
La Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC) ha reprendido a Citigroup Global Markets Asia Limited y multado con 348,25 millones de dólares de Hong Kong (aproximadamente 44,68 millones de dólares) por algunas fallas regulatorias graves.
Según el regulador, la compañía ha permitido que varias mesas de negociación como parte de su negocio Cash Equities difundan Indicaciones de interés (IOI) mal etiquetadas. Además, tergiversaron a los clientes institucionales al ejecutar acuerdos de facilitación entre 2008 y 2018.
De las 174 operaciones de facilitación de muestra realizadas por la sucursal asiática de Citi y revisadas por el regulador de Hong Kong, 127 proporcionaron información incorrecta a los clientes, hicieron declaraciones engañosas o ni siquiera obtuvieron el consentimiento del cliente antes de enrutar el pedido.
El regulador ha señalado que este es un comportamiento deshonesto generalizado por parte de la empresa y que podría evitarse fácilmente si se implementaran controles internos y cumplimiento.
«La gravedad de las fallas de CGMAL expuso una cultura que alentaba la búsqueda de ingresos a expensas de los estándares básicos de honestidad», dijo Ashley Alder, directora ejecutiva de SFC.
«En consecuencia, frente a la incesante presión comercial para solicitar más negocios y aumentar la participación de mercado de CGMAL, se han implementado prácticas engañosas en detrimento de los mejores intereses de los clientes y en detrimento de la integridad del mercado».
La gerencia es responsable
Además, el regulador está evaluando las carencias y carencias de partes de la alta dirección de la empresa y está considerando la posibilidad de relevarlos de sus funciones de supervisión. Además, iniciará una acción disciplinaria contra estos funcionarios de administración de Citi.
«Una preocupación clave de la SFC es que la alta gerencia de CGMAL no garantiza que se mantengan los estándares de conducta adecuados y el cumplimiento de los requisitos reglamentarios pertinentes y que comprenda, gestione y controle sus negocios y riesgos», dijo Thomas Atkinson, director ejecutivo de aplicaciones de la SFC. .
«La prevalencia de la mala conducta durante un período prolongado refleja el fracaso de la alta gerencia de CGMAL para cumplir con sus responsabilidades de gestión y supervisión».
La Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC) ha reprendido a Citigroup Global Markets Asia Limited y multado con 348,25 millones de dólares de Hong Kong (aproximadamente 44,68 millones de dólares) por algunas fallas regulatorias graves.
Según el regulador, la compañía ha permitido que varias mesas de negociación como parte de su negocio Cash Equities difundan Indicaciones de interés (IOI) mal etiquetadas. Además, tergiversaron a los clientes institucionales al ejecutar acuerdos de facilitación entre 2008 y 2018.
De las 174 operaciones de facilitación de muestra realizadas por la sucursal asiática de Citi y revisadas por el regulador de Hong Kong, 127 proporcionaron información incorrecta a los clientes, hicieron declaraciones engañosas o ni siquiera obtuvieron el consentimiento del cliente antes de enrutar el pedido.
El regulador ha señalado que este es un comportamiento deshonesto generalizado por parte de la empresa y que podría evitarse fácilmente si se implementaran controles internos y cumplimiento.
«La gravedad de las fallas de CGMAL expuso una cultura que alentaba la búsqueda de ingresos a expensas de los estándares básicos de honestidad», dijo Ashley Alder, directora ejecutiva de SFC.
«En consecuencia, frente a la incesante presión comercial para solicitar más negocios y aumentar la participación de mercado de CGMAL, se han implementado prácticas engañosas en detrimento de los mejores intereses de los clientes y en detrimento de la integridad del mercado».
La gerencia es responsable
Además, el regulador está evaluando las carencias y carencias de partes de la alta dirección de la empresa y está considerando la posibilidad de relevarlos de sus funciones de supervisión. Además, iniciará una acción disciplinaria contra estos funcionarios de administración de Citi.
«Una preocupación clave de la SFC es que la alta gerencia de CGMAL no garantiza que se mantengan los estándares de conducta adecuados y el cumplimiento de los requisitos reglamentarios pertinentes y que comprenda, gestione y controle sus negocios y riesgos», dijo Thomas Atkinson, director ejecutivo de aplicaciones de la SFC. .
«La prevalencia de la mala conducta durante un período prolongado refleja el fracaso de la alta gerencia de CGMAL para cumplir con sus responsabilidades de gestión y supervisión».