Los fondos de deuda líquidos de un día para otro ofrecen un rendimiento del 3% en 1 año; dar propina a las cartas, dicen los expertos

0 3


Los fondos a un día y los fondos líquidos, que produjeron rentabilidades medias del 6,97% y 6,46% en 2018 y 2019 respectivamente, ofrecieron rentabilidades exiguas de alrededor del 3,8% en 2020

Los intereses de una cuenta de ahorros que superen las 10.000 rupias por año (deducción según la Sección 80TTA) están sujetos a impuestos de acuerdo con la placa de impuestos del inversor.

Los mercados de bonos han sido muy volátiles en los últimos meses. Los rendimientos de los fondos de deuda en todas las categorías sufrieron. Los fondos de un día para otro y los fondos líquidos, que produjeron retornos promedio de 6,97% y 6,46% en 2018 y 2019 respectivamente, ofrecieron retornos exiguos de alrededor del 3,8% en 2020. Al año, estas categorías produjeron retornos de alrededor del 3 por ciento en promedio. En un escenario en el que una cuenta de ahorros bancaria ofrece un rendimiento del 4%, ¿tiene sentido transferir su dinero de una cuenta de ahorros a la categoría de fondos líquidos y al día para mantener sus fondos de emergencia para uso inmediato?

Las medidas del RBI para infundir condiciones de exceso de liquidez manteniendo una postura política acomodaticia durante el año pasado han llevado a rendimientos más bajos en estas categorías de fondos. “Tuvimos un largo ciclo de relajación desde 2018 hasta mediados de 2020 y esa ganancia ya se ha capturado ahora. Lo que vemos ahora es que el entorno macro está cambiando. La inflación está ganando impulso. La recuperación del crecimiento ha sido mejor de lo esperado” y las tasas de política monetaria ya están en mínimos de una década ”, dice Pankaj Pathak, administrador de fondos de renta fija de Quantum Mutual Fund.

Los rendimientos de los bonos G-sec de referencia a 10 años, que estaban en máximos históricos de 8.1% hasta septiembre de 2018, comenzaron a caer a niveles de 5.8% alrededor de noviembre de 2020. Y a partir de ahí, hemos dado la curva de rendimiento que está experimentando un cambio para alcanzar niveles actuales de alrededor del 6,1 al 6,2 por ciento.

Los rendimientos y los precios de los bonos se mueven en direcciones opuestas. El NAV de los esquemas de fondos mutuos de deuda disminuye a medida que aumentan los rendimientos. El aumento de los rendimientos tendrá un impacto negativo en los esquemas de deuda de mayor duración. Los administradores de fondos aconsejan a los inversores que se adhieran a esquemas a corto plazo por ahora.

“Existe una gran incertidumbre en el mercado de renta fija. Es mejor tener cuidado si no tiene un período de tenencia muy largo y se concentra en categorías de muy baja liquidez”, dice Pathak.

En comparación con la cuenta de ahorros bancaria que ofrece una tasa de interés del 4%, los expertos en fondos mutuos creen que estos bajos rendimientos en efectivo y fondos a un día no se mantendrán por mucho tiempo. A medida que regrese el crecimiento económico, creen, los rendimientos de los fondos a un día y los fondos líquidos volverán a su rango normal normal.

“A medida que la economía india comienza a mostrar un fuerte crecimiento y las condiciones de exceso de liquidez se normalizan en el futuro, los rendimientos de los fondos líquidos y de un día también volverán gradualmente a su rango normal de 5-6%”, dice Abhinav Angirish, fundador de Investonline.in.

Los fondos en efectivo y a un día son en promedio alternativas más seguras y más eficientes desde el punto de vista fiscal que las cajas de ahorros a largo plazo. Raghvendra Nath, MD, Ladderup Wealth Management, dice: “La razón del dinero de estacionamiento no debe verse solo desde el punto de vista del rendimiento, sino desde el punto de vista de la diversificación”.

Según Pankaj Pathak, existe una alta probabilidad de que las tasas de interés aumenten en los próximos uno o dos años. Y si eso sucede, veremos un aumento de las acumulaciones, lo que beneficiará a los fondos líquidos y a corto plazo.

“Además, para una persona con un horizonte de inversión de al menos 3 años, estos fondos también ofrecen mejores rendimientos después de impuestos que los ahorros de una cuenta bancaria”, dice Abhinav Angirish.

Los intereses de una cuenta de ahorros en exceso de Rs 10,000 por año (deducción bajo la Sección 80TTA) están sujetos a impuestos de acuerdo con la placa de impuestos del inversionista. Considerando que, las ganancias de capital a largo plazo sobre inversiones mantenidas durante más de 36 meses se gravan al 20 por ciento después de que se haya establecido la indexación. La indexación es un proceso de inflar el precio de compra del activo para tener en cuenta el impacto de la inflación.

Además, de acuerdo con la gravitación humana natural, existe una tendencia a gastar dinero mientras está disponible en el banco, agrega Raghavendra Nath. “Por lo general, no sucede si los fondos están almacenados en un instrumento”.

Lea también: Los fondos mutuos transforman a los compradores netos; infundir 2.476 rupias cr en acciones en marzo

También podría gustarte
Deja una respuesta

Su dirección de correo electrónico no será publicada.

This website uses cookies to improve your experience. We'll assume you're ok with this, but you can opt-out if you wish. Accept Read More